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NH투자증권에서 22일 풍산(103140)에 대해 "구리 가격 다시 강세로 이익 증가 시동"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "연간 신동판매량은 19.2만톤(+9.3% y-y)으로 늘고, 방산 매출은 7,354억원(+4.0%y-y)으로 전년보다 소폭 증가할 전망. 당사는 향후 12개월 내 구리 가격이 톤당 13,000달러에 도달할 것으로 전망. 1)중국의 전력난으로 인한 제련소 생산 차질이 이어지고, 2)재고 비축 기간이연장되며 구리 가격 상승을 지지할 것으로 예상. 동사는 구리 가격 상승 구간에서 원료 가격과 판매 가격의 차이가 확대되며 이익이 증가하는 구조."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2021년 3분기 연결실적으로 매출액 8,580억원(+35.4% y-y, -7.1% q-q), 영업이익 729억원(+50.7% y-y, -31.5% q-q), 지배주주순이익 450억원(+34.7% y-y, -44.2% q-q)을 예상. 당사 추정치는 시장 컨센서스 대비매출액은 4.1% 하회하고, 영업이익과 지배주주순이익은 각각11.0%, 5.9% 상회하는 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 31,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 50,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.21 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.06 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.23 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.10.12 목표가 48,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.10.06 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.05 목표가 49,000 투자의견 BUY 삼성증권