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HMC증권은 29일 코오롱생명과학(102940)에 대해 "견조한 실적 상승 지속!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 80,000원으로 내놓았다. HMC증권 최종경, 소용환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 80,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





HMC증권은 코오롱생명과학(102940)에 대해 "의약사업 부문의 고부가아이템 및 신규아이템의 판매증가와 환경소재사업 부문의 기존 거래선 매출 물량 확대가 매분기 계속되는 실적 상승을 이끌었으며, 일본향 수출 비중이 높은 동사의 의약사업 구조상 3분기 견조했던 원/엔 환율도 실적에 일조했다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "4분기에는 금년 5월 완공한 충북 음성 3공장의 본격적인 상업생산으로 감가상각비와 Process Validation 비용이 계상되며 상반기와 3분기 대비 이익률이 다소 하락하여 20%대 초반의 영업이익률이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "고부가 제품을 중심으로 고수익의 사업 포트폴리오를 완성하고 있는 의약사업 부문과 2010년 신제품의 출시로 큰 폭의 실적 성장이 기대되는 환경소재 부문의 사업구조 위에 바이오신약 티슈진C의 가치를 감안한다면 투자매력이 높다고 판단해 매수(Buy)의 투자의견을 유지한다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	574.4	702.5	874	+24.41	219	-8.62
영업이익	41.6	81.7	154	+88.49	29	-26.13
순이익	34.5	75.9	107	+40.97	21	-18.57

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	80,000	80,000	80,000

*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091029 매수(유지) 80,000 20090909 매수(유지) 80,000 20090729 매수(유지) 80,000 20090713 매수(유지) 80,000 20090625 매수(신규) 80,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091029 HMC 매수(유지) 80,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.