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◆ Report briefing

수익성과 성장성을 고루 갖춘 바이오업체





대신증권은 코오롱생명과학(102940)에 대해 "동사는 현재 원료의약품 및 의약품 중간체와 항균제 및 수처리제를 포함한 환경소재사업으로 안정적인 매출을 창출하고 있으며, 매출액 증가에 따라 08년 영업이익률 11.6%를 달성하여 수익성도 큰 폭으로 개선되고 있는 중이다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사의 영업이익률은 07년 19.5%에서 08년 20.2%로 개선되면서 높은 수익성을 나타내고 있어 향후 공장건설에 따른 Capa 증가시 안정적인 Cash Cow 역할을 할 것으로 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "수처리제는 하수처리장에 납품되는 것으로 관납시장 점유율 1위로 추정되고 있으며, 향후 코오롱그룹의 물사업진출에 따라 안정적인 매출처를 확보할 것으로 예상되며, 항균제는 현재 유니레버사 납품업체 중 납품량 1위를 유지하고 있어 안정적인 매출 성장이 가능할 것"라고 전망했다.