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삼성증권은 6일 한국정밀기계(101680)에 대해 "계절적 요인으로 부진한 3분기 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 60,000원으로 내놓았다. 삼성증권 장두영, 심혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 60,000원은 직전에 발표된 목표가 76,500원 대비 -21.6% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 한국정밀기계(101680)에 대해 "동사의 3분기 영업이익률은 16% 수준으로 당초 예상보다 회복이 느릴 것으로 판단하는데, 이는 공정위험회피 회계 처리에 따른 매출 차감 영향과 (약 10억원), 저단가 제품 위주의 매출 인식 지속 등에 기인한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사 기기의 대부분이 장기설비투자와 연관되어 있음에도 불구, 신규수주가 지연되는 이유는 경기회복에 대한 불확실성으로 설비투자 계획을 발주단계보다는 검토단계로 유지하고 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "국내 초대형 공작기계 시장에서의 막강한 위치를 유지하는 가운데, 중장비 부품 가공업체 및 풍력부품 업체로부터의 수주 상담건수가 증가하고 있어, 수주 회복이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(H)	BUY(H)
목표주가	60,000	60,000	60,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(H)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091106 BUY(H) 60,000 20090807 BUY(H) 76,500 20090714 BUY(H) 76,500 20090520 BUY(H) 76,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091106 삼성 BUY(H) 60,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.