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- 위험대비수익률 -2.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.64% - 증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.18%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 7,430원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 29일 오전 11시10분 현재 전일대비 4.9% 하락하면서 7,380원을 기록하고 있는 에스앤에스텍은 지난 1개월간 11.51% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스앤에스텍의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스앤에스텍의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스앤에스텍이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스	1위	4.3%	3위	-4.4%	2위	-1.0
에스앤에스텍	2위	4.0%	5위	-11.5%	4위	-2.8
아나패스	3위	2.7%	1위	15.5%	1위	5.7
테크윙	4위	2.0%	2위	-4.0%	3위	-1.9
피에스케이	5위	1.5%	4위	-4.6%	5위	-3.0
코스닥	-	0.9%	-	0.6%	-	0.6
반도체	-	1.3%	-	-2.9%	-	-2.2

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.64%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.64% 하락하고 있다.

피에스케이	8,590원 ▲80(+0.94%)	테크윙	8,640원 ▲80(+0.93%)
아나패스	17,150원 ▼200(-1.15%)	테스	14,150원 ▼150(-1.05%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스앤에스텍의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 7,380원으로 2,620원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 최도연 에널리스트가 " 구조적 성장을 확인할 2016년, 비메모리향 고가 제품 M/S 확대에 따른 수익성 개선, 디스플레이 업체들의 LCD 및 OLED 캐파 증설에 따른 매출 증가가 동사의 구조적 성장을 견인하고 있으며, 향후 그 추세가 더 뚜렷해질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, NH투자증권의 손세훈 에널리스트가 " 디스플레이 소재주로 재평가를 받아야될 시점, 2016년에는 디스플레이 비중이 60%에 달할 것으로 예상되는바 AMOLED 디스플레이 소재 회사로써의 재평가가 필요하다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월17일에 에스앤에스텍 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	129.0억	30.5억	22.0억
직전분기 대비	3.4% 증가	25.6% 증가	22.9% 증가
전년동기 대비	8.4% 증가	103.4% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.23%로 업종평균 상회. PER은 28.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.46임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스앤에스텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	에스앤에스텍	테크윙	아나패스	피에스케이	테스
ROE	8.7	18.9	3.2	9.8	25.4
PER	28.4	8.1	59.2	9.7	6.2
PBR	2.5	1.5	1.9	1.0	1.6
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월27일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 8,711주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 260,953주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 269,664주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.18%로 적정수준 최근 한달간 에스앤에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.44%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.28%를 보였으며 외국인은 6.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.8%로 가장 높았고, 기관이 11.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,430원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,430원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,430원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 7,430원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,430원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,430원대의 저항가능성과 6,890원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)에스앤에스텍 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
1월25일 :