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- 위험대비수익률 -4.0, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.88% - 증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.38% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 9,730원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.0, 업종지수보다 높아 27일 오후 12시25분 현재 전일대비 12.68% 오른 8,800원으로 강세를 보이고 있는 에스앤에스텍은 지난 1개월간 20% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스앤에스텍의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 에스앤에스텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스앤에스텍이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스앤에스텍	1위	4.9%	4위	-20.0%	3위	-4.0
테스	2위	4.8%	3위	-19.5%	2위	-4.0
티에스이	3위	4.3%	1위	-4.5%	1위	-1.0
하나마이크론	4위	3.2%	5위	-22.8%	5위	-7.1
엠케이전자	5위	3.0%	2위	-17.8%	4위	-5.9
반도체	-	2.8%	-	-11.0%	-	-3.9
코스닥	-	2.4%	-	-8.9%	-	-3.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.88%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.88% 상승중이다.

엠케이전자	6,770원 ▲100(+1.50%)	하나마이크론	6,240원 ▲130(+2.13%)
티에스이	12,800원 ▼150(-1.16%)	테스	13,200원 ▼200(-1.49%)

증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스앤에스텍의 평균 목표주가는 12,500원이다. 현재 주가는 8,800원으로 3,700원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 교보증권의 최도연 에널리스트가 " 두 개의 심장, 동사는 삼성전자 비메모리 경쟁력 강화와 중국 디스플레이 캐파 증가의 구조적 수혜로 차별화 된 실적 성장이 예상되기 때문에, 최근 IT 수요 우려 및 경제 이슈로 하락한 현재 주가는 좋은 매수 기회로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

8월17일에 에스앤에스텍 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	131.0억	30.0억	23.0억
직전분기 대비	19.0% 증가	177.8% 증가	289.8% 증가
전년동기 대비	12.5% 증가	25.0% 증가	53.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.37%로 업종평균 상회. PBR은 2.84임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스앤에스텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	에스앤에스텍	하나마이크론	테스	엠케이전자	티에스이
ROE	-18.5	-7.6	21.3	2.7	-0.1
PER	-	-	7.9	27.5	-
PBR	2.8	1.0	1.7	0.7	1.0
기준년월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월17일부터 기관이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 10,855주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 196,287주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 207,142주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 에스앤에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.56%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.77%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.38%를 보였으며 외국인은 7.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.04%로 가장 높았고, 기관이 20.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.42%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,730원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,730원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,730원대는 전체 거래의 31.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 10,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,730원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,730원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)에스앤에스텍 추가상장(BW행사)
8월21일 :