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대우증권은 10일 에스앤에스텍(101490)에 대해 "실적 안정성이 돋보이는 히든 챔피언"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 7,500원으로 내놓았다. 대우증권 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 에스앤에스텍(101490)에 대해 "블랭크 마스크는 최종 제품의 수율에 영향을 끼칠 수 있는 주요 부품인 만큼 진입 장벽이 높다. 반도체용 시장의 경우, 일본 호야, 울코트에서 각각 74%, 10%의 점유율로 과점해 왔으며 향후에도 과점 구도가 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "2010년 LCD 투자 재개에 따른 수혜가 기대된다. 특히 동사는 LCD용에서 가장 하이엔드 제품인 8세대급에서 경쟁력이 높아 신규 투자 시 수혜 폭이 클 전망"라고 밝혔다. 한편 "2009년 전방 산업 투자가 급감했음에도 불구하고 매출액과 영업이익이 견조하게 성장해 동종 업체 대비 성장성이 두드러질 것으로 예상된다. 매출액은 전년대비 36% 증가한 516억원, 영업이익은 23% 증가한 69억원으로 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	282	380	520	+36.84	150	+13.2
영업이익	36.5	56.1	70	+24.78	20	+7.3
순이익	35	38.6	60	+55.44	20	+27.96

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	8,400	9,300	7,500

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,300원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091110 매수(유지) 7,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091110 대우 매수(유지) 7,500 20091106 유진 매수(유지) 9,300

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.