thinkpool

- 위험대비 수익률 -0.3으로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 -0.92% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.4% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 9,620원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -0.3으로 상위권, 업종지수보다 높아 11일 오후 12시40분 현재 전일대비 5.01% 하락하면서 7,390원을 기록하고 있는 에스앤에스텍은 지난 1개월간 1.07% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스앤에스텍의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스앤에스텍의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -2.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스앤에스텍이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엘오티베큠	1위	3.4%	3위	-10.1%	3위	-2.9
에스앤에스텍	2위	2.9%	2위	-1.1%	2위	-0.3
시그네틱스	3위	2.8%	1위	3.3%	1위	1.1
네패스	4위	2.5%	4위	-10.7%	4위	-4.2
아이에이	5위	2.1%	5위	-11.8%	5위	-5.6
코스닥	-	1.6%	-	-6.3%	-	-3.9
반도체	-	1.7%	-	-3.7%	-	-2.1

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 -0.92%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.92% 하락하고 있다.

엘오티베큠	12,900원 ▲50(+0.39%)	아이에이	4,080원 ▲15(+0.37%)
시그네틱스	1,860원 ▲55(+3.05%)	네패스	6,820원 ▼20(-0.29%)

8월17일에 에스앤에스텍 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	141.8억	22.9억	21.4억
직전분기 대비	0.2% 감소	14.0% 감소	1.4% 감소
전년동기 대비	8.7% 증가	23.2% 감소	6.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.13%로 업종평균 상회. PER은 19.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.09임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스앤에스텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	에스앤에스텍	네패스	아이에이	시그네틱스	엘오티베큠
ROE	10.8	-9.2	3.9	-5.9	1.9
PER	19.4	-	96.5	-	106.9
PBR	2.1	1.2	3.8	1.0	2.1
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 419,029주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 138,735주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 280,294주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 최근 한달간 에스앤에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.57%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.4%를 보였으며 외국인은 9.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.71%로 가장 높았고, 기관이 24.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,620원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,620원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,620원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,910원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,620원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,620원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.