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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.47% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 4,300원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 14일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.8% 오른 3,960원을 기록하고 있는 아이엠은 지난 1개월간 20.96% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이엠의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이엠의 위험을 고려한 수익률은 -8.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 하지만 코스닥업종의 위험대비수익률인 -9.2보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이엠이 속해 있는 코스닥업종은 유통지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이앤컴퍼니	1위	5.0%	4위	-16.5%	3위	-3.2
아이엠	2위	2.6%	5위	-21.0%	5위	-8.0
참좋은레져	3위	1.9%	1위	2.5%	1위	1.2
서울옥션	4위	1.3%	2위	-1.2%	2위	-0.8
리드코프	5위	0.9%	3위	-3.0%	4위	-3.3
유통	-	1.0%	-	-7.5%	-	-7.5
코스닥	-	1.1%	-	-9.2%	-	-9.2

관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.47%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 0.47% 상승중이다.

케이앤컴퍼니	4,100원 ▼40(-0.97%)	참좋은레져	4,580원 ▲15(+0.33%)
리드코프	3,190원 ▲10(+0.31%)	서울옥션	3,850원 0 (0.00%)

5월12일에 아이엠 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	183.7억	10.7억	9.8억
직전분기 대비	4.3% 감소	흑자전환	66.7% 감소
전년동기 대비	28.9% 감소	310.8% 증가	61.1% 감소

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률 현재 3.36%로 업종평균 수준.PER은 5.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이엠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	아이엠	케이앤컴퍼니	참좋은레져	리드코프	서울옥션
ROE	20.6	-12.1	3.6	17.9	-1.0
PER	5.4	-	43.5	4.5	-
PBR	1.1	2.0	1.6	0.8	1.2
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 6월10일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 12,533주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 116,427주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 128,960주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 아이엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10.37%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.2%를 보였으며 외국인은 2.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 97.21%, 외국인이 2.78%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,300원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,080원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.