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- 위험대비수익률 -4.4, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계,장비업종 +5.05% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 116% 추가 상승여력 - 우림기계_장기적으로 턴어라운드 추세가 유효 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 10,650원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.4, 업종평균대비 성과 좋지 않아 27일 오후 1시50분 현재 전일대비 5.17% 오른 6,920원을 기록하고 있는 우림기계는 지난 1개월간 24.86% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 5.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 우림기계의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 우림기계의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 우림기계가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우림기계	1위	5.6%	5위	-24.9%	3위	-4.4
티에스엠텍	2위	5.3%	3위	-20.5%	2위	-3.8
탑금속	3위	5.0%	1위	-9.0%	1위	-1.7
탑엔지니어링	4위	4.3%	4위	-23.7%	5위	-5.5
LIG에이디피	5위	2.7%	2위	-12.1%	4위	-4.4
기계,장비	-	3.5%	-	-10.5%	-	-3.0
코스닥	-	2.9%	-	-8.9%	-	-3.0

관련종목들도 일제히 상승, 기계,장비업종 +5.05%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계,장비업종은 5.05% 상승중이다.

티에스엠텍	6,420원 ▲60(+0.94%)	탑금속	4,760원 ▲320(+7.21%)
탑엔지니어링	4,335원 ▲215(+5.22%)	LIG에이디피	2,400원 ▲50(+2.13%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 116% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 우림기계의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 6,920원으로 8,080원(116%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 김혜진 에널리스트가 " 실적에 대한 높은 가시성이 동사 투자의 핵심 포인트, 굴삭기용 감속기와 일반 산업용 감속기 부문 모두 성장이 확보되어 있다고 판단하는 이유는 굴삭기용 감속기 매출의 90%를 차지하는 두산모트롤의 내부고객인 두산인프라향 매출 비중이 40% 이하에 불과해 성장이 담보되어 있고, 산업용 감속기 부문은 천연가스시추용 감속기, 제철소용 대형 감속기, 해상풍력용 증속기 등 신규사업군으로 적용 영역을 확장하고 있기 때문..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

8월17일에 우림기계 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	188.0억	28.0억	24.0억
직전분기 대비	23.0% 증가	34.0% 증가	20.0% 증가
전년동기 대비	63.5% 증가	34.6% 증가	18.2% 증가

[재무분석 특징]

장기적으로 턴어라운드 추세가 유효. 영업이익률 현재 13.43%로 업종평균 상회. PER은 9.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.96으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 우림기계는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	우림기계	티에스엠텍	탑금속	LIG에이디피	탑엔지니어링
ROE	9.9	2.6	-	23.0	4.8
PER	9.6	34.1	-	4.4	11.2
PBR	1.0	0.9	-	1.0	0.5
기준년월	2011년6월	2011년3월		2011년6월	2011년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 16,171주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 219,926주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 236,097주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 우림기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.1%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 11.95%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.47%를 보였으며 외국인은 5.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.21%로 가장 높았고, 기관이 16.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.56%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,650원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 2압연공장 압연 감속기 제작,수리,설치 공사에 관한 계약을 YK STEEL 주식회사와 21.4억원에 체결 (2011년8월22일)* AC1200KW용 감속기 & PINION STAND 설계제작 1식에 관한 계약을 현대엔지니어링(주)와 7.4억원에 체결 (2011년8월17일)