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메리츠증권에서 16일 SK오션플랜트(100090)에 대해 "2Q24 Review: 실적 ？!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK오션플랜트(100090)에 대해 "2Q24 연결 영업이익은 150억원(-50.2% YoY)을 기록하며 컨센서스(140억원) 부합. 해상풍력 매출 감소폭을 특수선 및 기타 사업부가 메꿈. 3Q24부터 추가 이익 개선, 4Q24에는 수주가 집중. 고정가격계약 구조 개편으로 국내 해상풍력 시장 가시성 크게 증가. 투자의견 Buy, 적정주가 22,000원을 유지. 그간 보여줬던 이익 안정성과 향후 보여줄 수주 성장을 감안하면 풍력 밸류체인 내 가장 저평가."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q24 연결 영업이익은 150억원(-50.2% YoY)을 기록하며 컨센서스(140억원)에 부합. 해상풍력 매출의 감소폭이 예상보다 컸으나(-23.7% QoQ), 특수선 매출 기여도가 상승, 후육강관 사업부에서도 예상치 못한 매출 상승이 나타나면서 전사 매출액은 기대치를 충족(+36.4% QoQ). 고정비 효과로 인해 영업이익률은 +1.6%p 개선. 특수선 사업부의 양호한 마진을 확인했다는 점에서 긍정적인 실적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 28,000원까지 높아졌다가 2024년5월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.16 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2024.05.21 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.08.17 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.16 목표가 22,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.16 목표가 20,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.16 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.16 목표가 30,000 투자의견 BUY 유진투자증권