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신한투자증권에서 17일 삼강엠앤티(100090)에 대해 "순항 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼강엠앤티(100090)에 대해 "1분기 영업이익 186억원(+1.1% YoY)으로 시장 기대치 부합. 2023년 매출액 9,128억원(+31.9% YoY) 전망. 연간 해상풍력 예상 매출액이 5,000억원 규모였다는 점을 감안해보면, 하반기로 갈수록 해상풍력 매출액 성장세가 돋보일 것으로 보임. CB 희석 감안 시 PER 약 23배. 신야드 효과 고려하면 상승 여력 충분. 신야드에서만 연간 1조원 이상의 매출 달성이 가능해지면서 외형과 이익의 레벨업이 나타날 것으로 보임. 시장금리 하락이 본격화될 경우 신규 해상풍력 프로젝트에서의 발주가 더 활발해질 수 있다는 점도 동사의 성장에 긍정적으로 작용할 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 2,197억원(+28.5% YoY, 이하 YoY), 영업이익 186억원(+1.1%)으로 시장 기대치(매출액 2,109억원, 영업이익 182억원)에 부합. 분기 최대 매출을 달성한 이번 1분기 해상풍력 매출액은 1,196억원(+108.4%)을 기록. 직전 4분기에 연기된 풍력 프로젝트향 매출이 반영되며 두 자리 수 이상 증가한 매출액과는 달리 영업이익은 전년동기 수준을 기록. 14MW급 Jacket 생산을 위한 야드 보강공사 관련 일회성 비용이 반영된 결과. 1분기 신규수주는 해상풍력 외 사업에서만 94억원을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 29,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.03.28 목표가 27,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 29,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.17 목표가 28,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.16 목표가 40,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.04.28 목표가 27,000 투자의견 BUY DS투자증권