thinkpool

교보증권에서 17일 바이오플러스(099430)에 대해 "1Q22 Re. 성장성과 수익성을 입증한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 바이오플러스(099430)에 대해 "3월 보고서 발간 이후 영업 상황이나 실적 추정에 큰 변화 없어. 글로벌 1위 필러 제품인 Abbvie Juvederm의 1Q22 미국 이외 지역 실적은 2.6억$로 4Q21(2.5억$)에 이어 역대 최고 수준을 재차 갱신한 바 있어. 글로벌 필러 수요는 지속적으로 상승하는 국면에서 후발주자인 바이오플러스는 시장 확대의 수혜를 누릴 수 있어. 더구나 바이오플러스는 3Q22까지 중국 하이난성에 의료관광특구 특별수입허가를 받을 것으로 기대하고 있으며 23년에 중국 정식 진출도 목표로 하고 있음. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q22 매출 120억(QoQ +8%, YoY +36%). 영업이익 56억(QoQ +19%, YoY +13%) 기록. 2Q22 매출 138억(QoQ +15%, YoY +47%), 영업이익 64억(QoQ +15%, YoY +26%)으로 전 분기 대비 외형과 수익성 모두 성장 전망. 연간 실적은 매출 576억(YoY +54%), 영업이익 268억(OPM 46%, YoY -1%) 기록 전망. 외형과 실적 모두 고성장 지속 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.05.17 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.17 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.03.31 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.03.31 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규) 신한금융투자