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미래에셋증권에서 10일 아이센스(099190)에 대해 "카카오헬스케어 효과 확인. 거래선은 더 추가된다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,500원을 내놓았다.

미래에셋증권 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 아이센스(099190)에 대해 "1Q24 매출은 전년 대비 13% 증가한 687억원을 기록하며 시장 기대치를 하회. 영업이익은 8억원으로 전년 대비 83% 감소하며 시장기대치를 하회. 1Q24 CGM 매출에서 카카오헬스케어향 매출이 14억원을 기록. 이는 동사가 CGM 판매를 개시하고 지금까지 기록한 매출(12억원)보다 큼. 카카오헬스케어의 국내 매출 기여도는 지속적으로 증가할 것으로 예상. 하반기부터는 한독향 매출과 유럽 매출도 본격적으로 발생할 것으로 예상. 이를 감안한 2024년 동사의 CGM 매출은 165억원으로 예상. 올해는 CGM 상용화와 Agamatrix 인수로 인한 직판체계 강화 등 동사의 본격적인 체질 개선이 시작됨. 이 과정에서 투자 및 비용 증가가 불가피. 이를 고려한 2024년 동사의 실적은 매출은 전년 대비 16% 상승한 3,084억원, 영업이익은 전년 대비 19% 상승한 130억원(OPM 4.2%)를 기록할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "현 주가는 12개월 선행 P/S 기준 1.6배로 글로벌 Peer(4.2배) 및 동사의 지난 3년 평균(1.8배) 대비 저평가. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 21,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 31,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 31,500 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 31,500 투자의견 BUY

- 2023.05.17 목표가 21,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 31,500 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.05.07 목표가 38,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.15 목표가 30,000 투자의견 BUY DS투자증권