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미래에셋대우에서 5일 아이센스(099190)에 대해 "이리보고 저리봐도 결국 올해는 중국이 중요하다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 아이센스(099190)에 대해 "2020년의 핵심은 중국 개인용 시장의 성장속도. 1) 중국 공장 가동 개시 2) 체외진단 포트폴리오 확대 3) 메가 트렌드(CGM의 부각. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "동사의 4Q19 매출액은 539억원(11.8% YoY)으로 시장기대치에 부합하며 3Q19에 이어 사상최대 실적을 이어감."라고 밝혔다.

한편 "목표주가 33,000원으로 하향하나, 투자의견 매수 유지. 견조한 기존 B2B 물량과 이제 매출의 8%까지 성장한 혈액응고 사업부문의 고성장세로 매출성장은 이어질것. 따라서 전체 실적은 중국공장 물량에 의한 개인용 시장 침투속도가 판가름할 것으로 예상. 실적추정을 보수적으로 잡고, 중국매출 증대에 의한 레버리지효과를 기대하는 것이 합리적. 장기투자 관점에서 현재 주가 수준은 매력적. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년10월 36,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 33,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.02.05 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2019.10.16 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.07 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.08 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.11 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.05 목표가 33,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2019.12.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자