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- 위험대비수익률 -7.1, 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 의료,정밀기기업종 -0.59% - 증권사 목표주가 35,200원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.06% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 29,050원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -7.1, 업종지수보다 높아 17일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.31% 하락하면서 24,850원을 기록하고 있는 아이센스는 지난 1개월간 17.99% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이센스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 아이센스의 위험을 고려한 수익률은 -7.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -8.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이센스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
클래시스	1위	3.5%	5위	-26.5%	4위	-7.5
루트로닉	2위	3.2%	4위	-26.1%	5위	-8.1
아이센스	3위	2.5%	3위	-18.0%	3위	-7.1
뷰웍스	4위	2.3%	2위	-8.8%	2위	-3.8
레이언스	5위	1.2%	1위	3.7%	1위	3.1
코스닥	-	1.2%	-	-4.6%	-	-3.8
의료,정밀기기	-	1.3%	-	-9.7%	-	-8.0

관련종목들은 상승 우위, 의료,정밀기기업종 -0.59%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의료,정밀기기업종은 0.59% 하락하고 있다.

뷰웍스	35,750원 ▼150(-0.42%)	레이언스	19,500원 ▲200(+1.04%)
루트로닉	15,400원 ▲300(+1.99%)	클래시스	5,420원 ▲60(+1.12%)

증권사 목표주가 35,200원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이센스의 평균 목표주가는 35,200원이다. 현재 주가는 24,850원으로 10,350원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋대우의 김충현 에널리스트가 " 2018년은 포트폴리오 확대를 위한 체질 개선의 해, 동사는 2019년 상용화를 목표로 연속혈당측정기에 대한 연구개발을 진행하고 있다. 동사의 기술은 Abbott이 사용하는 FGM(Flash Glucose Monitor)방식이며, 경쟁사보다 높은 가격경쟁력을 갖출 것으로 기대된다. CGM은 아직 경제수준, 규제의 문제로 주로 선진국에서 제한적으로 사용되고 있다. 기술력과 원가구조도 중요하지만 제품 개발과정에서 국내 규제기관과 긴밀하게 상호작용하는 것이 중요하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했고, 하나금융투자의 이정기, 김두현, 김중훈, 이동건 에널리스트가 " 무난한 실적, 본격적인 성장은 2분기부터, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.89%로 업종평균 상회. PER은 22.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이센스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아이센스	클래시스	뷰웍스	레이언스	루트로닉
ROE	9.1	-	22.6	8.5	-4.6
PER	22.9	-	13.0	20.9	-
PBR	2.1	-	2.9	1.8	2.9
기준년월	2018년3월		2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 5일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 41,981주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 56,720주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 98,701주를 순매수했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 아이센스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 14.9%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.06%를 보였으며 외국인은 14.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.14%로 가장 높았고, 기관이 14.05%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.8%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 29,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 29,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,050원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 28,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 28,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)아이센스 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)아이센스 추가상장(주식매수선택권행사)
5월3일 :4월27일 :