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- 위험대비 수익률 3.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 의료,정밀기기업종 +0.24% - 증권사 목표주가 43,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.84% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 28,700원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 3.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 7일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.15% 오른 30,850원을 기록하고 있는 아이센스는 지난 1개월간 5.29% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이센스의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이센스의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 2.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이센스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인바디	1위	2.5%	4위	5.1%	4위	2.0
바텍	2위	2.1%	2위	5.6%	3위	2.6
아이센스	3위	1.5%	3위	5.3%	2위	3.5
레이언스	4위	1.3%	5위	-1.3%	5위	-1.0
인터로조	5위	1.1%	1위	6.4%	1위	5.7
코스닥	-	0.5%	-	4.1%	-	8.2
의료,정밀기기	-	0.8%	-	2.2%	-	2.7

관련종목들 혼조세, 의료,정밀기기업종 +0.24%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의료,정밀기기업종은 0.24% 상승중이다.

인터로조	39,350원 ▲50(+0.13%)	레이언스	18,450원 ▼100(-0.54%)
바텍	29,050원 ▼250(-0.85%)	인바디	23,900원 ▼450(-1.85%)

증권사 목표주가 43,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이센스의 평균 목표주가는 43,000원이다. 현재 주가는 30,850원으로 12,150원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 최재훈 에널리스트가 " 성장성 대비 부담 없는 주가 수준, 향후 3년간 EPS 증가율은 21.6%에 달해 12MF PER 16배가 다소 낮아 보인다. 라인 효율화와 일 10시간 근무 등을 도입해 기존 설비로 capa를 연간 1~2억개 늘리고 있다. 대규모 투자 사이클이 일단락돼 투자회수기에 돌입했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했다.

2월2일에 아이센스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	373.0억	66.0억	55.0억
직전분기 대비	11.3% 증가	4.8% 감소	7.0% 증가
전년동기 대비	41.0% 증가	32.0% 증가	19.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.82%로 업종평균 상회. PER은 24.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.93임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이센스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	아이센스	레이언스	인터로조	인바디	바텍
ROE	11.8	8.1	21.4	19.2	12.3
PER	24.7	23.1	22.5	18.5	14.3
PBR	2.9	1.9	4.8	3.6	1.8
기준년월	2016년12월		2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 외국인과 기관의 동반 순매수가 눈에 띈다. 어제까지 외국인은 8일 연속 동종목을 사들였고, 기관도 5일 연속 순매수를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 13,746주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 117,683주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 131,429주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 아이센스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.48%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.84%를 보였으며 외국인은 13.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.84%로 가장 높았고, 기관이 25.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 28,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 28,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,700원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 31,300원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 31,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 31,300원대의 저항가능성과 28,700원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)아이센스 감사보고서 제출
3월16일 :