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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 의료,정밀기기업종 -1.71% - 증권사 목표주가 44,600원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.51%, 외국인 21.91% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 38,300원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 18일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.21% 하락하면서 31,650원을 기록하고 있는 아이센스는 지난 1개월간 0.64% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이센스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이센스의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -4.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이센스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인바디	1위	4.1%	5위	-28.1%	5위	-6.8
뷰웍스	2위	2.9%	3위	-3.9%	3위	-1.3
바텍	3위	2.7%	4위	-6.5%	4위	-2.4
아이센스	4위	2.7%	2위	0.6%	2위	0.2
인터로조	5위	2.2%	1위	5.5%	1위	2.5
코스닥	-	1.7%	-	-5.3%	-	-3.1
의료,정밀기기	-	1.8%	-	-7.2%	-	-4.0

관련종목들도 일제히 하락, 의료,정밀기기업종 -1.71%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 의료,정밀기기업종은 1.71% 하락하고 있다.

바텍	32,950원 ▼600(-1.79%)	인바디	27,200원 ▼1050(-3.72%)
뷰웍스	61,000원 ▼600(-0.97%)	인터로조	41,250원 ▼100(-0.24%)

증권사 목표주가 44,600원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이센스의 평균 목표주가는 44,600원이다. 현재 주가는 31,650원으로 12,950원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 최재훈 에널리스트가 " 양호한 실적 개선 지속, 2017년 중국 공장 가동 기대감 유효, 동사의 3분기 영업실적은 매출액 335억원(+31.6% YoY)과 영업이익 69억원(+36.8% YoY)으로 우리 예상치에 부합하는 양호한 수준이었다. 아크레이에 대한 매출액이 전년대비 76.6% 늘었고, 북미 신규 고객 확보와 중국 매출 증가 등 전반적으로 양호한 실적이 지속됐다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했고, 신한금융투자의 배기달, 이은샘 에널리스트가 " 4분기 영업이익 74억원(+48.6%, YoY)으로 호실적 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 39,000원을 제시했다.

11월15일에 아이센스 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	335.2억	69.3억	51.4억
직전분기 대비	1.7% 증가	2.8% 증가	44.9% 증가
전년동기 대비	31.6% 증가	37.0% 증가	68.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.58%로 업종평균 상회. PER은 29.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.19로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이센스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	아이센스	뷰웍스	인터로조	바텍	인바디
ROE	10.7	21.2	20.1	13.2	22.6
PER	29.7	30.8	27.2	15.6	21.6
PBR	3.2	6.5	5.5	2.1	4.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 2,687주, 1,051주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 157,997주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 20,654주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 137,343주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 아이센스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.51%, 외국인 21.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.91%를 보였으며 기관은 19.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.25%로 가장 높았고, 기관이 22.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 38,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,300원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 38,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 31,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 31,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 31,500원대의 지지가능성과 38,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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(주)아이센스 기업설명회(IR) 개최
11월10일 :