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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -0.57% - 증권사 목표주가 51,800원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.23% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 현재주가 근처인 37,250원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 23일 오후 1시10분 현재 전일대비 0.56% 하락한 35,600원으로 보합권에 머물러 있는 아이센스는 지난 1개월간 9.76% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이센스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이센스의 위험을 고려한 수익률은 -13.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이센스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
뷰웍스	1위	3.0%	1위	26.8%	1위	8.9
바텍	2위	2.2%	2위	4.1%	2위	1.8
인바디	3위	2.2%	5위	-17.5%	4위	-7.9
인터로조	4위	1.8%	4위	-11.9%	3위	-6.5
아이센스	5위	0.7%	3위	-9.8%	5위	-13.9
코스닥	-	0.5%	-	-2.8%	-	-5.6
의료,정밀기기	-	1.0%	-	-5.0%	-	-5.0

관련종목들도 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -0.57%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의료,정밀기기업종은 0.57% 하락하고 있다.

바텍	41,000원 ▼50(-0.12%)	인터로조	41,200원 ▲150(+0.37%)
뷰웍스	64,300원 ▼2300(-3.45%)	인바디	35,050원 ▼400(-1.13%)

증권사 목표주가 51,800원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이센스의 평균 목표주가는 51,800원이다. 현재 주가는 35,600원으로 16,200원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋대우의 김현태, 김승민 에널리스트가 " 견조한 성장 지속 전망, 금번 NDR을 통해, 우리는 동사의 이익 개선 흐름이 안정화 되었음을 알게 되었다. 중국 자회사 매출 확대, 아크레이향 수출 증가, 미국 신규 거래처 확보 등이 중장기 실적 개선을 견인할 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했고, 교보증권의 이윤상 에널리스트가 " 재차 확인된 성장성, 파악. Arkray의 주문량 급증으로 송도공장은 3라인에 이어 4라인이 당초 계획보다 조기에 완공되어 생산에 돌입한 상황. Arkray 전용 송도공장은 ‘15년 가동률이 100%를 넘어선 이후 올해 2배로 증설된 라인이 가동되면서 성장을 견인(혈당스트립 capa 기존 연간 2억개 → 연간 4억개). ‘16년 Arkray향 매출액은 전년 대비 44% 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

8월1일에 아이센스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	329.0억	68.0억	42.0억
직전분기 대비	14.6% 증가	25.0% 증가	12.0% 증가
전년동기 대비	21.1% 증가	28.1% 증가	2.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.3%로 업종평균 상회. PER은 32로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.65로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이센스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	아이센스	뷰웍스	인바디	바텍	인터로조
ROE	11.4	20.2	22.9	22.8	19.1
PER	32.0	37.7	26.7	19.9	30.1
PBR	3.7	7.6	6.1	4.5	5.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 9일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 33,113주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 139,206주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 172,319주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 아이센스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.1%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.23%를 보였으며 외국인은 10.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.51%로 가장 높았고, 기관이 16.05%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.42%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 37,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,250원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 36,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.