thinkpool

신한금융투자에서 15일 고영(098460)에 대해 "2020년 다시 한번 도약"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱, 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 고영(098460)에 대해 "- 3Q19 실적은 매출액 629억원(-2% 이하 YoY), 영업이익 108억원(-23%)을 기록했다. 매출은 견조했다. 다만 비용(판매수수료, 연구개발비) 증가로 영업이익이 추정치(120억원)와 컨센서스(121억원)을 하회 - ① 기저효과로 인해 기존 사업 회복만으로도 성장이 예상된다. 게다가 ② 검사 장비 시장 내 M/S를 늘릴 수 있는 보급형 3D AOI 장비와 ③ 신규 사업(MOI, 의료장비) 매출이 온기로 반영되기 때문이다. 2020년 예상 실적은 매출액 2,696억원(+14%), 영업이익 517억원(+27%)이다."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "목표주가는 과거 고성장 기간(16~18년)의 평균 PER 30배에 20년 예상 EPS 3,382원을 적용했다. 1) 기존 사업의 회복이 확인되고 있다. 2) 신규 사업들로 인해 내년 성장이 확실시 되고 있다. 작년 하반기(컨센서스 기준 31배) 대비 낮아진 밸류에이션(28배)은 매력적이다 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 133,000원까지 높아졌다가 2019년9월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 105,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.15 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.11 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.17 목표가 117,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.19 목표가 109,000 투자의견 매수(유지)

- 2019.01.09 목표가 109,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.15 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.14 목표가 97,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2019.10.14 목표가 101,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2019.09.25 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나금융투자