thinkpool

신한금융투자에서 11일 고영(098460)에 대해 "하반기 실적 개선 분위기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱, 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 고영(098460)에 대해 "-하반기에는 실적 개선의 분위기가 감지된다. 영업이익은 1H19 177억원(-20% YoY) → 2H19 251억원(+4%)의 반등이 예상된다. 유럽은 경기 부진 지속이 예상되지만 중국은 실적 개선 시그널이 나오고 있다. 2분기 중국(주로 모바일향 으로 추정)향 매출은 QoQ 70% 이상 반등했다. 3분기에도 중국내 모바일과 5G 향으로 관련 발주가 양호하게 이어지고 있는 것으로 파악된다 -새로운 성장 동력은 순항중: ① 보급형 AOI, ② MOI, ③ 의료장비"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "목표주가는 과거 고성장 기간(16~18년)의 평균 PER 30배에 20년 예상 EPS 3,434원을 적용했다. 18년 연말 이전의 완전한 회복을 기대하긴 아직 이르다. 하지만 1) 기존 사업의 회복 시그널이 나오고 있고, 2) 신규 사업들의 실적이 가시화되는 현시점에서 작년 하반기(컨센서스 기준 31배) 대비 낮아진 밸류에이션(25배)은 충분히 매력적이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 133,000원까지 높아졌다가 2019년9월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 105,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.09.11 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.17 목표가 117,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.19 목표가 109,000 투자의견 매수(유지)

- 2019.01.09 목표가 109,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.11 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.28 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.07.15 목표가 101,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.06.20 목표가 97,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우