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- 위험대비수익률 -1.3, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.02% - 증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.47%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 12,100원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -1.3, 업종지수보다 낮아 7일 오전 11시5분 현재 전일대비 7.25% 내린 12,800원을 기록하며 약세를 보이고 있는 마이크로컨텍솔은 지난 1개월간 6.23% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 마이크로컨텍솔의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 마이크로컨텍솔의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -0.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 마이크로컨텍솔이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유니셈	1위	6.0%	1위	72.0%	1위	12.0
마이크로컨텍솔	2위	4.5%	3위	-6.2%	3위	-1.3
에스앤에스텍	3위	3.9%	2위	8.5%	2위	2.1
테스나	4위	3.5%	5위	-28.0%	4위	-7.9
아이에이	5위	2.0%	4위	-16.7%	5위	-8.3
반도체	-	1.2%	-	-1.6%	-	-1.3
코스닥	-	1.0%	-	-0.5%	-	-0.5

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.02%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.02% 하락하고 있다.

에스앤에스텍	6,770원 ▼220(-3.15%)	유니셈	8,430원 ▲740(+9.62%)
테스나	16,600원 ▼300(-1.78%)	아이에이	3,615원 ▼135(-3.60%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 마이크로컨텍의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 12,800원으로 7,200원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 이주영 에널리스트가 " 이익 성장에 대한 강한 믿음, 전방산업인 반도체 업황 호조, 반도체 기술 변화 수혜로 이익 증가에 대한 신뢰도가 높다. DDR4 적용 디바이스 확대로 번인소켓 교체 수요 효과는 2016년까지 지속될 전망이다. 주요 고객의 금년 하반기 증설(시안 NAND, 평택 신공장 DRAM) 계획과 글로벌 기술 리더십은 중장기 성장 기반이다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 이베스트증권의 정홍식 에널리스트가 " 번인 소켓! 2015년에도 성장, 동사의 매출액은 2005년 83억원 → 2014년 457억원(CAGR 20.9%)으로 매년 매출액이 상승하고 있다. 이는 반도체 출하량 증가와 소켓가격 상승이 동시에 진행되고 있기 때문이며 동사뿐만 아니라 국내 소켓업체들도 대부분 이러한 흐름에 동조하고 있다. 따라서 단기적 보다는 중장기적인 관점에서 동사의 성장성을 바라보는 것이 바람직하다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

2월12일에 마이크로컨텍 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	113.0억	23.0억	18.0억
직전분기 대비	27.8% 증가	15.6% 증가	2.3% 증가
전년동기 대비	116.9% 증가	144.7% 증가	74.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.54%로 업종평균 상회. PER은 20.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.57로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 마이크로컨텍솔은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	마이크로컨텍솔	유니셈	아이에이	테스나	에스앤에스텍
ROE	17.4	3.9	0.0	-	-17.6
PER	20.6	57.6	-	-	-
PBR	3.6	2.2	-	1.9	2.3
기준년월		2014년3월			2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 4월30일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 83,559주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 26,629주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 56,930주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.47%로 적정수준 최근 한달간 마이크로컨텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.43%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.73%를 보였으며 기관은 7.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.26%로 가장 높았고, 외국인이 12.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,100원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.