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출처: www.forhappyi.com

 

 

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1. 지난주 금융시장 점검

    1) 미국 경기회복 흐름 진행중

      기록적인 한파에도 불구하고 미국 소매판매가 증가하고, 소비자 물가 적정수준내 상승

      주택시장 또한 전반적인 호조세가 이어지고 있는 것으로 나타남

         

    2) 선진증시 중심 자금 유입

      선진시장으로 지속적인 자금 유입이 이루어지면서 지난주 서유럽 증시 상승세 견인

  

 

 

    3) 국내증시 제한된 기술적 반등

 

       지난주 국내증시 상승 시도하였으나 주요 저항권 매물층 돌파 실패

            

 

 

 2.  금주 주요일정

    20일 : 중국 4분기 GDP(예상 7.6%, 이전 7.8%)  미국휴장

    21일 : IBM 실적 발표

    22일:  일본 금융정책위원회

    23일 : 한국 4분기 GDP(예상 4.0%, 이전 3.3%) 중국 1월 HSBC 제조업 PMI (예상 50.4, 이전 50.5)

              현대차 실적 발표

    24일 : 마이크로소프트, 현대모비스 실적 발표

  

     # 금주 일정 관련 관심 사항

     1) 중국 경제지표 : 성장세가 둔화되고 있고, 추가 악화는 없을 것으로 예상

     2) 일본 BOJ : 일본은행 총재 물가 2% 목표 달성을 위해 금융완화를 필요한 시점까지 계속한다고 언급한

            점을 보면 추가 양적완화 정책 가능성이 보이며 이로 인해 엔화약세 흐름이 추가될 수 있음

     3)  미국 IT주 실적 발표 :  미 경기 호조 흐름으로 볼 때 IT주들의 기업실적은 예상치에 부합하거나

            상회할 가능성이 보임

     4) 한국 자동차 그룹 실적 발표 : 현대차, 현대모비스의 실적 하향조정 움직임 진행되고 있으므로

            실적에 대한 큰 부담은은 없을 것으로 예상

 

 

 

 

 

 3. 금주 시장 예상

  1) 글로벌 자금 시장

    위험자산을 선호하는 흐름 지속

    미증시를 중심으로 선진증시 상승추세 유효

    지난주 미증시 강한 상승세 진행하였고 금주초에도 추가적인 상승 흐름 이어지겠지만

    상승힘은 점차적으로 둔화되면서 고점에서 매물 출회 예상

    미국 IT 중심으로 양호한 실적 발표 예상되므로 지수 상승힘을 견인

   선진국 중심으로 경기 회복세 진행되고 있으므로 선진증시와 신흥증시간 차별화 지속

   전주 글로벌 주식형 펀드 36억달러 유입, 신흥지역 14억달러 유출

 

 

 

  2) 국내증시 자동차 그룹 실적 발표

   금주말 현대차와 현대모비스 실적 발표를 예상하고 있는데 이미 실적 하향 움직임이 진행되고

   있으므로 실적과 관련해서 주가 변동성은 크지 않을 것으로 보임

   오히려 수요일 일본은행에서 추가적인 양적완화 정책을 진행하면서 일본 엔화 추가 약세 흐름이

   진행될 경우 국내 수출주 변동성이 높아질 수 있으므로 이를 경계하여야 할 것으로 보임

 

 3) 국내증시 기술적 흐름은 부담

  지난주 국내증시는 기술적 반등을 진행하였지만 주요 저항권(1950 ~ 60)을 강하게 돌파하지 못하였고

  금주는  기술적으로 하향할 가능성이 높아 보임

  따라서  국내증시는 호재성 재료에는 둔감하고 악재성 재료에는 민감하고 반영할

  가능성이 높으므로 하방향 위험을 경계하여야 할 것으로 예상

 

     

 

 

4 국내 자금 시장

 

  국내 주식형 펀드 : 2900억원 순유출(지난주 대비)

  외국인 수급 : 2200억원 순매도

  기관 수급 : 400억원 순매수(투신 : 2000억원 순매수 , 연기금 : 1300억원 순매수)

 

  

- 외국인 주요 매수 종목(단위 억원)

    SK텔 : 700

    삼전 : 560

    대조양 : 400

    삼성엔 : 300

    엘디스 : 350

           

 - 외국인 주요 매도 종목(단위 억원)

   기아차 : 1050

   삼성중 : 840

   신한지주 : 520

   두산중 : 350

   삼성SDI : 300

   

 - 기관 주요 매수 종목(단위 억원)

   엘전 : 580

   현대차 : 380

   삼성SDI : 350

   엔씨소 : 350

   대조양 : 340

   기업은 : 330

           

 - 기관 주요 매도 종목(단위 억원)

    하이닉스 : 2000

    SK텔 : 670

    현대중 : 550

    하나금융 : 320

    현대건 : 300

           

 

 

 

 

 

4. 코스피 주봉

(금일 홈페이지에서 차트 삽입 기능 오류 발생되어 차트 삽입 못합니다)

 

 

-  미경기 지표(소매판매, 주택 착공 등) 호조세 예상

-  금주 미국 IT주 실적 발표 내용 문제없을듯

-  글로벌 위험자산 흐름 지속

-  미증시 전주에 이어 추가 상승 흐름이나 상승힘은 둔화 예상

-  선진시장 중심 위험자산 선호 흐름 지속중

-  그러나 국내증시 전주 기술적 반등 이후 금주 흐름은 약세 가능성에 무게

- 주후반 자동차 관련 실적 발표있지만 그 전에 일본은행의 양적완화 추가 조치 가능성에 따라

   엔화 약세 변동성 확대시 국내증시 악영향 가능성에도 경계 필요

 

 

 

 

 

 

5 코스피 일봉

 

 

- 지난주 약세에 따라 주초는 기술적으로 반등이 나올 수도 있겠지만

  지난주 1950- 60P 저항권을 확인한 상태이므로 기술적 반등은 매도 기회를 활용

- 금주 일봉은 직전 저점(1930P)에 대한 테스팅 가능성이 높아 보이며

  수급 악화 발생시 직전 저점 하향 이탈 가능성까지도 열어두는 전략 유효하며

  매도 우위 흐름에 무게
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