thinkpool

하이투자증권에서 13일 CJ제일제당(097950)에 대해 "예상보다 컸던 식품부문의 경기둔화 반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q24 Review: 내수 식품의 대외변수 영향, 아쉬운 영업실적 시현. 투자의견 BUY, 목표주가 430,000원으로 조정. 국내외 경기 불확실성이 영업실적에 반영되면서 향후 개선에 대한 기대를 다소 제한하고 있는 상황이 아쉬움. 이와 관련한 영업실적 추정치 및 multiple 조정에 따라 목표주가를 기존 47만원에서 43만원으로 하향조정. 다만 조정된 눈높이 수준의 실적시현은 무리가 없으며, 대외변수 개선과 sel ecta 등의 정리 이후 주요 영업부문 중심의 사업 포트폴리오 재편 및 재무구조 개선이 고려된 주가 움직임에 대한 기대는 유효하다는 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "CJ대한통운을 제외한 CJ제일제당의 3Q24 매출액과 영업이익은 각각 4조 6,204억원(-1.1% YoY), 2,764억원 (+0.4% YoY)을 시현. 견조한 해외 가공식품 흐름 및 F&C 시황 개선세 지속에도 불구하고 국내식품의 경기둔화로 인해 시장 기대치를 하회하는 수준을 보였음. 전년동기 낮은 베이스부담에도 명절 성수기 효과 축소로 개선 요인이 상쇄되는 등 대외변수 악화 영향이 아쉬움."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2024년8월 470,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 430,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.13 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.14 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.16 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.04 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2024.02.14 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.13 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.13 목표가 440,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.13 목표가 410,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.11.13 목표가 390,000 투자의견 BUY 대신증권