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하나증권에서 4일 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q24 Pre: 국내 가공 부진 아쉬워"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

하나증권 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 7조 4,018억원(YoY -0.6%), 4,370억원(YoY 10.4%) 으로 전망. 물류 제외한 연결 매출액 및 영업이익은 각각 4조 5,388억원(YoY -2.9%), 3,070억원(YoY 11.5%)으로 추정. 시장 기대를 소폭 하회할 것으로 예상. 3분기 국내 가공 실적 분위기는 다소 아쉬움. 그러나 '쿠팡'과의 거래 재개 효과가 4분기부터 가시화될 것으로 전망. 미주를 중심으로 한 해외의 견조한 영업활동은 긍정적. 미국 내 주요 카테고리의 점유율 우상향 흐름은 이어지고 있는 것으로 파악. 중국 '지상 쥐' 역기저도 해소될 전망. 4분기는 미주의 견조한 성장세가 전사 성장에 고스란히 반영될 수 있을 것으로 판단. 바이오 실적도 연말 갈수록 긍정적. 중국 정부의 대규모 경기부양책 감안시 외식 산업 회복에 따른 핵산 판가 상승을 기대해 볼 만. 더불어 미국 항만 파업에 따른 해상운임 강세는 경쟁사 대비 원가 경쟁력이 부각될 수 있을 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "단기 고점 대비 주가는 27% 조정 받았음. 현 주가는 12개월 Fwd PER 8배에 거래 중으로 밸류에이션은 매력적. 단기 실적 모멘텀 둔화는 아쉽지만 4분기는 영업환경을 3분기 대비 긍정적으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.10.04 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.22 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2024.07.03 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2024.05.29 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2024.05.23 목표가 480,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.04 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.09.10 목표가 465,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.08.16 목표가 520,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.08.14 목표가 440,000 투자의견 매수 IBK투자증권