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현대차증권에서 14일 CJ제일제당(097950)에 대해 "2Q24 Review: 양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "CJ제일제당 2Q24 연결 기준 매출액은 7조 2,386억원(+0.3%yoy), 영업이익 3,836억원(+11.3%yoy, OPM 5.3%)로 시장 컨센서스를 소폭 상회하는 실적을 시현. 투자의견 BUY, 목표주가 480,000원 유지. CJ제일제당 하반기 여전히 경기 위축에 의한 큰 폭의 식품 수요 반등은 기대하기 어려우나, 1) 국내 식품은 수익성 중심의 운영(비가격 프로모션 집행 등) 및 원가 개선, 2) 해외 식품 서구권 (미주/유럽) 중심의 실적 기여도 확대 3) 바이오/F&C 부분 이익 변동성 축소 통한 성장 기대 가능할 것으로 기대. 매수 관점 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "CJ제일제당의 대한통운 제외 2Q24 매출액은 4조 3,314억원(-2.1%yoy), 영업이익 2,690억원(+14.1%yoy, OPM 6.2%)를 시현. 1) 식품: 매출 -1%yoy, 영업이익 -4.8%yoy 기록. 국내 식품, 경기 위축으로 전반적인 식품 수요 둔화됨에 따라 가공식품 매출액은 +3%yoy, 소재식품은 -12%yoy. 2) 바이오: 매출 +1%yoy, 영업이익 +17.4%yoy 시현. 3) F&C: 매출 -12%yoy, 영업이익 +288%yoy."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 480,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.14 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2024.06.27 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 410,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 410,000 투자의견 BUY

- 2024.02.14 목표가 410,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.14 목표가 460,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.14 목표가 480,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.14 목표가 500,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.08.14 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권