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하이투자증권에서 14일 CJ제일제당(097950)에 대해 "바이오, F&C 이익개선으로 식품 경기둔화 방어"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "2Q24 Review 시장기대치에 부합하는 영업실적 시현. 투자의견 BUY, 목표주가 470,000원 유지. 다소 보수적으로 제시된 가이던스는 국내외 경기 불확실성 지속 흐름에서 기인하나, 최근 호실적 관련 대내외 요인이 일부 이어지고 있음을 고려한다면 24년 마진 개선폭은 현수준의 시장 기대치 시현은 가능할 것으로 판단. 여기에 sel ecta 및 F&C 등 비식품 사업부 정리 이후 주요 영업부문 중심의 사업 포트폴리오 재편과 재무구조 개선, 이와 관련한 프리미엄폭 확대 가능성까지 고려된 주가 움직임이 기대."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "CJ대한통운 제외 CJ제일제당의 2Q24 매출액과 영업이익은 각각 4조 3,314억원 (-2.1% YoY), 2,690억원 (+14.1% YoY)을 시현. 국내외 식품부문의 경기둔화 흐름 반영에도 바이오 고수익 주력제품 중심 영업호조 및 F&C 시황 개선에 따라 시장기대치에 부합하는 영업실적을 보였음. 해외 식품은 중국 지산지 매각 및 아시아지역 경기침체 영향이 지속됨에도 불구, 미주 및 유럽, 오세아니아 등의 성장을 통해 (-)요인을 상쇄. 바이오는 고수익 제품군 성장이 대형 아미노산의 이익변동을 상쇄."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.14 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.16 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.04 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2024.02.14 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.14 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.14 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.08.14 목표가 470,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.08.14 목표가 470,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.14 목표가 470,000 투자의견 BUY 대신증권