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하이투자증권에서 14일 CJ제일제당(097950)에 대해 "불확실성 축소에 대한 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "4Q23 Review: 시장기대치에 부합하는 영업실적 시현. 투자의견 BUY, 목표주가 430,000원 유지. 바이오 및 F&C의 불확실성이 잔존하는 등 사업부문별 높은 제품경쟁력에도 불구하고 베이스 부담과 경기둔화, 원가상승 이슈가 영업실적에 반영되고 있음. 다만 현수준 이상의 실적 추정치 추가 조정 우려는 제한적이며, 베이스 부담이 완화된 상황에 대한 기대는 유지할 필요가 있다는 판단. 업황 조정 마무리 이후 밸류에이션 매력도를 감안한 주가 우상향 흐름이 기대."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "CJ대한통운을 제외한 CJ제일제당의 4Q23 매출액과 영업이익은 각각 4조 3,857억원(-7.2% YoY), 1,579억원 (+28.2% YoY)을 시현. 바이오, F&C의 시황 둔화에 따른 외형 및 이익률 조정폭이 높았으나 24년 내 매각예정인 sel ecta 등에 따른 이슈임을 감안시 예상치 수준이었으며, 주요 사업부인 식품 중심의 본업은 견조한 상황임을 확인. 일부 불확실성은 잔존하나 식품부문의 국내외 호실적과 최근 원재료 안정 흐름을 고려한다면 24년 마진개선 가능성은 유효할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 500,000원까지 높아졌다가 2023년5월 430,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 430,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.14 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.14 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.08 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.04 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 430,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.14 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.14 목표가 430,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.14 목표가 410,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.02.14 목표가 420,000 투자의견 BUY 상상인증권