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현대차증권에서 14일 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q23 Review: 식품 판매 증가세 전환"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "CJ제일제당 3Q23 연결 기준 실적은 7조 4,434억(-7.1%yoy), 영업이익 3,959억원(-18.2%yoy, OPM 5.3%)기록. 투자의견 BUY, 목표주가 400,000원 유지. 식품 부문 Q 성장률이 3Q23 드디어 양전하였음. 향후 2024년 1) 점진적인 식품 판매량 회복 2) 상승한 아미노산 판가 4Q23부터 반영될 것으로 2023년 실적을 저점으로 2024년 실적 회복 국면에 진입할 것으로 판단. 현재 시점 저가 매수 추천."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "CJ제일제당의 대한통운 제외 2Q23 매출액은 4조 6,734억원(-9.1%yoy), 영업이익 2,637억원(-31.8%yoy, OPM 5.6%)를 기록. 1) 식품: 매출 -1.6%yoy, 영업이익 +11.8%yoy. 국내 식품 가공, 소재 모두 Q 성장률 양전 고무적. 다만, 소재 부문 유지 믹스(저가형)변화로 전체 ASP는 소폭 감소한 것으로 판단. 2) 바이오(바이오+FNT): 매출 -19.2%yoy, 영업이익 -77.9%yoy. 3) F&C: 매출 -21.4%yoy, 영업이익 적전."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 430,000원까지 높아졌다가 2023년7월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 400,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.11.14 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.07.14 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.06.14 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 430,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.14 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.14 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.14 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.11.14 목표가 430,000 투자의견 BUY 키움증권