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현대차증권에서 8일 CJ제일제당(097950)에 대해 "2Q23 Review: (진짜 최종) 바닥을 확인.docx"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "2Q23 연결 기준 실적은 시장 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 2Q23 실적은 저점을 통과한 것으로 판단. 하반기 1) 국내 가공식품 판매량 회복, 2) 바이오 트립토판/스페셜티 실적 기여도 증가, 3) F&C 베트남 돈가 반등에 따라 상반기 대비 영업 환경 개선될 것으로 전망. 상반기 대비 하반기 바이오 기저 낮아지는 구간 진입 및 저점 통과, 소비자심리지수 MoM 반등에 따른 하반기 가공식품 수요 회복에 대한 기대감 유효. 상반기 대비 하반기 영업환경 개선 전망됨에 따라 저점 매수 전략 추천."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "CJ제일제당의 대한통운 제외 2Q23 매출액은 4조 4,233억원(-3.7%yoy), 영업이익 2,358억원(-40.1%yoy, OPM 5.3%)를 기록. 1) 식품: 매출 +4.8%yoy, 영업이익 -14.9%yoy. 국내 가공식품 2분기도 판매량 역성장했으나 P 인상 효과로 매출 +3.3%yoy 성장. Q 감소폭 지속적으로 축소되고 있다는 점 긍정적. 2) 바이오(바이오+FNT): 매출 -20.7%yoy, 영업이익 -62.1%yoy. 바이오 업황 부진 지속. 3) F&C: 매출 -3.5%yoy, 영업이익 +158.8%yoy."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 430,000원까지 높아졌다가 2023년7월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 400,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.08.08 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.07.14 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.06.14 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2023.04.26 목표가 430,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.08 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.08 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.08.08 목표가 430,000 투자의견 BUY NH투자증권