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이베스트투자증권에서 8일 CJ제일제당(097950)에 대해 "2Q23 Review: 끝나가는 Q 감소"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "더 나아질 하반기. 국내 식품(+2.3%)은 3Q22부터 지속된 내수 Q 감소에도 불구, ASP 상승효과 및 가공식품 판매량 역성장 폭 완화 등으로 성장 전환. 해외 식품(+7.7%)은 미주의 고성장에 힘입어 성장세를 이어갔음. 투자의견 BUY, 목표주가 420,000원 유지. 3Q 가이던스는 매출액 미드 싱글 감소, OPM 6% 수준이며, 국내 식품 판매량과 바이오 업황이 저점을 통과했다는 판단, 2H23E 실적과 주가 모두 완만한 회복을 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "CJ제일제당은 2023년 2분기 매출액 7조 2,194억원(-4.0% YoY), 영업이익 3,446억원(-31.7%, OPM 4.8%)을 기록하면서 시장 기대치를 +7% 상회. 물류 제외 매출액은 4조 4,233억원(-3.7%), 영업이익은 2,358억원(-40.1%, OPM 5.3%)을 기록. [식품] 매출액 2조 7,322억원(+4.8%), 영업이익 1,427억원(-14.9%; OPM 5.2%)을 달성. [BIO+FNT] 매출액 1조 460억원(-20.7%), 영업이익 631억원(-62.0%, OPM 8.1%)을 기록. [Feed&Care] 매출액은 6,451억원(-3.5%)으로 소폭 감소했으나, 영업이익은 사료 판가 상승에 따른 스프레드 개선으로 +158.8% 증가한 88억원을 기록(OPM 3.8%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 550,000원까지 높아졌다가 2023년6월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 420,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.08 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.28 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.14 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.08 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.08.08 목표가 430,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.08 목표가 410,000 투자의견 BUY 키움증권