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한화투자증권에서 22일 CJ제일제당(097950)에 대해 "하반기 저점 통과 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "미주 식품은 안정적인 성장세를 이어가며 23년 상반기 물류 제외 매출액 비중의 25%까지 확대될 전망. 또한 23년부터 미주 법인 통합에 따른 효율화도 기대해볼 수 있음. 스페셜티 비중 확대가 지속되는 점, 중국 리오프닝 본격화로 핵산 실적 회복이 예상되는 점, 2023년 1분기를 저점으로 베트남 돈가가 회복 추세인 점, 2022년 3분기부터 (-) 전환한 국내 가공식품 판매 추이 역시 기저부담이 완화될 수 있는 점을 감안하면 하반기 저점 통과가 예상"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2023년 2분기 연결 매출액은 7조 3,519억원(-2.2% YoY, +4.0% QoQ), 영업이익은 3,135억원(-37.8% YoY, +24.0% QoQ)으로 추정. 물류 부문을 제외한 영업이익은 2,042억원(-48.1% YoY)으로 컨센서스 영업이익 2,285억원을 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년11월 560,000원까지 높아졌다가 2023년5월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 420,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.22 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 470,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2023.01.05 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.22 목표가 420,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.06.14 목표가 430,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.31 목표가 430,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.30 목표가 420,000 투자의견 BUY DS투자증권