thinkpool

상상인증권에서 9일 CJ제일제당(097950)에 대해 "1Q23 Review: 식탁의 위기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

상상인증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "매크로 악화에 따른 내수 식품의 부진, BIO·FNT 역기저 등으로 3Q23까지 감익 추세가 이어질 전망. 현재의 높은 투입 원가는 하반기에 다소 둔화될 가능성이 높지만, 기상 요인과 흑해곡물협정 등 여전히 불확실성 리스크가 존재. 다만, 장기적 관점에서 현재 동사의 해외 식품과 관련한 실적 성장은 여전히 고무적. 국내 식품업체의 주요 타겟인 아시아를 넘어 미주 지역에서 침투율이 확대되고 있기 때문. 연말 실적 턴어라운드를 기다리며 인내를 가져야 할 시기"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "1Q23 연결 실적(CJ대한통운 제외)은 매출액 4조 4,081억원, 영업이익 1,504억원을 기록하며 컨센서스 및 당사 추정치를 크게 하회. 견조한 해외 식품 실적에도, 내수 식품 및 BIO·FNT(구 바이오), Feed&Care 등 나머지 부문이 모두 부진했던 결과"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.05.09 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 440,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.09 목표가 460,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.09 목표가 440,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.09 목표가 440,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.05.09 목표가 620,000 투자의견 BUY 하나증권