thinkpool

키움증권에서 18일 CJ제일제당(097950)에 대해 "1Q23 Preview"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "1Q23 연결기준 매출액은 7.19조원(+3% YoY), 영업이익은 2,679억원(-39% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 전망된다(대한통운 제외기준 매출액 4.46조원(+3% YoY), 영업이익 1,773억원(-51% YoY)). 1분기 실적은 해외식품을 제외한 전 사업 부가 시장 기대치를 하회할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "실적 추정치 하향은 불가피 하나, 2분기 업황은 1분기 대비 일부 회복될 것으로 기대. 미국 식품 및 스페셜티 아미노산 부문의 호조가 지속되는 가운데, 곡물 투입단가 상승 부담 완화, 셀텍타 비수기 탈피 등에 힘입어, 2분기 영업이익은 1분기 대비 증가할 가능성이 높음. 하반기에는 전사 판관비 절감과 식품 SKU 구조조정 효과가 나타나면서, 전사 수익성이 상반기 대비 개선될 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 560,000원까지 높아졌다가 2023년2월 480,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 440,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.04.18 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2023.01.16 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 560,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.18 목표가 440,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.17 목표가 470,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.04.12 목표가 430,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.04.07 목표가 490,000 투자의견 BUY DS투자증권