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하나증권에서 7일 CJ제일제당(097950)에 대해 "1Q23 Pre: 예견된 전년 베이스 부담"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

하나증권 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "작년부터 예견된 것처럼 올해 상반기는 전년 베이스가 높음. 다만, 연중 실적은 1분기 바닥으로 QoQ 개선세를 보일 것으로 전망. ① 곡물 투입가는 1분기에 고점을 형성할 것. 연초 들어 약보합세 흐름을 이어가고 있음. 하나증권은 2분기 이후 하락세가 본격화될 것으로 전망. ② 해외 가공은 국내 대비 원가 부담이 상대적으로 빠르게 해소되고 있는 것으로 판단. K-Food 중심의 견조한 매출 성장과 더불어 마진도 YoY 개선되고 있는 것으로 파악. ③ 바이오 YoY 감익 폭은 상반기가 부담. 하반기부터는 다소 둔화되기 시작. ④ 생물자원도 베트남 돈가의 점진적 회복이 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 7조 2,925억원(YoY 4.5%), 2,829억원(YoY -35.1%)으로 추정. 물류 부문 제외한 연결 매출액 및 영업이익은 각각 4조 5,671억원(YoY 5.8%), 1,866억원(YoY -48.9%)으로 예상. 전 사업부의 전년 베이스가 높기 때문에 시장 기대치를 하회할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 620,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.04.07 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2023.03.15 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2022.09.22 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2022.08.09 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2022.06.23 목표가 620,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.07 목표가 490,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.07 목표가 460,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.04.07 목표가 620,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.05 목표가 440,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권