thinkpool

신한투자증권에서 14일 CJ제일제당(097950)에 대해 "버티면 이긴다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "예상보다 더딘 바이오 시황 회복과 1Q23까지 이어질 원가 부담을 반영해 목표주가를 6% 하향. 다만 단기적인 실적 부진은 이미 주가에 반영되었음. 식품은 성장성과 수익성을 모두 충족하고 있고, 바이오는 스페셜티 아미노산 성장을 통해 기저 부담을 극복할 전망. 또한 FNT(Food & Nutrition Tech) 사업부 신설을 통해 미래 식품소재, Nutrition, 대체단백, 배양단백 등 신성장 동력을 보다 강화할 전망. 기존 사업의 안정성이 제고되는 동시에 신성장 동력과의 시너지가 창출된다면, 현재 당사가 기업가치 산출 시 적용하는 글로벌 피어 대비 할인율의 제거도 적극 고려할 예정"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q22 매출과 영업이익은 7.57조원(+9% YoY), 2,406억원(+1.7% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 24% 하회. CJ대한통운을 제외한 매출과 영업이익은 4.73조원(+15.5% YoY), 1,232억원(-8.3% YoY)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 530,000원까지 높아졌다가 2023년1월 500,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 470,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 610,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.14 목표가 470,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2022.12.16 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.15 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.14 목표가 470,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.02.14 목표가 480,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.30 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) DS투자증권

- 2023.01.20 목표가 540,000 투자의견 BUY NH투자증권