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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.37% - 증권사 목표주가 565,800원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.42%, 외국인 37.53% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 333,500원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 5일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.71% 하락하면서 374,000원을 기록하고 있는 CJ제일제당은 지난 1개월간 11.79% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ제일제당의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 CJ제일제당의 위험을 고려한 수익률은 -8.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ제일제당이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	1.9%	1위	13.9%	1위	7.3
농심	2위	1.4%	2위	5.4%	2위	3.8
CJ제일제당	3위	1.4%	5위	-11.8%	5위	-8.4
오뚜기	4위	1.3%	3위	0.5%	3위	0.3
하이트진로	5위	1.1%	4위	-1.9%	4위	-1.6
코스피	-	1.1%	-	2.9%	-	2.6
음식료품	-	0.7%	-	0.7%	-	1.0

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.37%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.37% 하락하고 있다.

하이트진로	26,400원 ▲250(+0.96%)	농심	324,500원 ▼2000(-0.61%)
오뚜기	448,000원 ▲4000(+0.90%)	오리온	114,500원 ▼1000(-0.87%)

증권사 목표주가 565,800원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ제일제당의 평균 목표주가는 565,800원이다. 현재 주가는 374,000원으로 191,800원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 박찬솔 에널리스트가 " 해외 가공식품, 2023년을 부탁해, 2023 년 CJ 제일제당(대한통운 제외) 매출액 20 조 1,979 억원(+6.3%, YoY), 영업이익 1 조 3,365 억원(-2.2%, YoY)을 예상. '23 년 해외 가공부문 성장은 견조할 것으로 보이며, 미국 내 피자와 K-food 성장 지속. 식품+바이오 영업가치에 순차입금을 차감해서 기업가치 9.2 조원 산정. 기존 목표주가 61 만원과 매수 의견을 유지함…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 610,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 2023 Outlook, CJ제일제당의 CJ대한통운 영업실적을 제외한 23년 매출액과 영업이익 성장률은 각각 +3.7%, -5.2% YoY이 예상됨. 1H23의 경우 바이오부문의 베이스부담이 전사 실적을 일부 조정하는 흐름이나, 견조한 국내외 가공식품 시장지배력 확대가 지속됨에 따른 무게중심 이동이 기대됨. 2H23 또한 소비침체 등 대외변수 악화를 감안하더라도 브랜드력 기반의 안정적인 실적 흐름을 시현할 공산이 큼.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 570,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.49%로 업종평균 수준.PER은 5.3으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ제일제당은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ제일제당	오리온	오뚜기	농심	하이트진로
ROE	13.7	9.7	12.7	4.0	0.9
PER	5.3	30.0	17.2	20.8	103.3
PBR	0.7	2.9	2.2	0.8	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 CJ제일제당의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.42%, 외국인 37.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.37%를 보였으며 기관은 29.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.17%로 가장 높았고, 개인이 37.3%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 333,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 333,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 333,500원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 340,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 340,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 340,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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CJ제일제당(주) 타인에대한채무보증결정(자율공시)
11월24일 :11월23일 :