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이베스트투자증권에서 18일 CJ제일제당(097950)에 대해 "마진 방어, 성공적"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 이베스트투자증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "곡물 가격 상승에 대한 가격 전가력이 높음. 1)시장 지배력에서 우위에 있어 소비자들의 가격 저항이 낮은 편이며, 2)B2B 거래 비중이 높아 판가 전이가 용이하기 때문. 현재 글로벌 곡물가격은 3년째 상승 추세에 있으며, 올해 초 발발한 러시아 -우크라이나 전쟁 여파로 가파른 상승이 지속되고 있음. 동사의 1분기 실적은 소재 식품 쪽에서 일부 마진 스크래치가 있었으나, 타 업체 대비로는 마진 방어에 성공"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2022년 2분기 예상 매출액은 7조 862억원(+12.3% YoY; 이하 YoY), 영업이익은 4,820억원(+2.6%; OPM 6.8%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 490,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.18 목표가 550,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.08.10 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.25 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.18 목표가 550,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2022.07.12 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.07.05 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.06.28 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권