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KB증권에서 10일 CJ제일제당(097950)에 대해 "2Q21 Review: 기저 부담에도 어닝 서프라이즈 기록 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 650,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "3분기에는 국내 식품부문은 팬데믹 장기화에 따른 내식수요 증가가 기대되고, 7월 스팸 등 가공육 가격인상의 효과가 추석 명절세트 판매와 어우러져 원가부담을 상쇄할 전망. K-food의 세계화로 해외에서 만두, 미초 등 대표 식품의 점유율이 꾸준히 확대되고 있는 것도 기회 요인. 바이오부문은 스팟가격이 3월 이후 하향 안정화되고 있으나 전년동기대비로는 개선된 수익성을 보일 것. 연말 PHA 생산 설비 구축을 통해 White Bio 시장 진출도 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2분기 연결기준 매출액은 6조 3,092억원 (+6.6% YoY, +2.1% QoQ), 영업이익은 4,696억원 (+22.0% YoY, +21.9% QoQ, 영업이익률 7.4%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 4,129억원을 13.7% 상회했음. 대한통운을 제외한 매출액은 8.5% YoY 증가하고, 영업이익은 26.0% YoY 증가했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 620,000원이 고점으로, 반대로 520,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 650,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 650,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 560,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.10 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.29 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.20 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.10 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.10 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.10 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.08.10 목표가 580,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.07.20 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권