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하나금융투자에서 9일 CJ제일제당(097950)에 대해 "사측 가이던스 부합 예상 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "하반기 갈수록 베이스 효과가 소멸되면서 상반기 대비 편안한 증익세를 기대할 수 있을 것. 6월부터 햇반 등 판가 인상 효과가 반영되기 시작하면서 작년 하반기부터 이어져온 원 가 부담 우려가 희석되기 시작할 것으로 예상됨. 참고로 하나금융투자는 하반기 국내 가공 마진이 YoY 120bp 개선될 것으로 추정함. 해외도 ‘쉬안즈’와의 채널 시너지가 본격화되면 서 견조한 실적 개선세가 지속될 것으로 판단함."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 6조 1,861억원(YoY +4.5%), 4,125억원(YoY +7.2%)으로 추정함. 물류 제외한 매출액 및 영업이익은 각각 3조 6,155억원(YoY +4.5%), 3,125억원(YoY +3.6%, OPM 8.6%)으로 예상함. 전년 높은 베이스에도 불구하 고 매출 및 이익 동반 성장이 가능할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 450,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 620,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 620,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 560,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.07.09 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2021.06.23 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2021.05.24 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2021.05.11 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2021.03.31 목표가 620,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.09 목표가 620,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.06 목표가 560,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.06.29 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.06.30 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권