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하나금융투자에서 11일 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q20 Re: 해외에서 성과 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 CJ제일제당(097950)에 대해 " ① 식품 내 해외 비중이 3Q20 43%까지 상승한 가운데 마진 개선이 본격화되고 있어 긍정적. ② 바이오 부문은 중국 모돈 수 회복에 따른 수요 증가로 QoQ 증익이 가능할 것으로 전망됨. ③ 사료 부문은 4분기도 베트남 돈가가 6만동 수준은 450억원 내외 이익기여가 가능할 것으로 판단함. 식품 내 해외 비중 확대가 긍정적. 미국은 10월부터 대형 리테일 입점이 본격화되고 있는 만큼 내년에도 고성장세가 이어질 것으로 기대함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 6조 3,425억원(YoY8.3%), 4,021억원(YoY 47.5%)을 시현했음. 4분기 물류 제외 연결 매출액 및 영업이익을 각각 3조 5,301억원(YoY 6.2%), 2,153억원(YoY 25.1%, OPM 6.1%)으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 370,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 620,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 620,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 490,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.11 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2020.10.06 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2020.09.08 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2020.07.09 목표가 450,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.11 목표가 620,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.10 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.11 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.11 목표가 580,000 투자의견 BUY 한국투자증권