thinkpool

NH투자증권에서 29일 CJ제일제당(097950)에 대해 "이렇게 좋은데 아직 너무 싸다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "상반기는 가공식품과 생물자원 부문의 수익성 회복을 이루었다면, 하반기로 갈수록 코로나19로 지연되었던 쉬완스와의 시너지가 부각될 전망. 중국법인은 B2C향 제품 포트폴리오 확충, 베트남법인은 통합생산기지를 기반으로 미국뿐 아니라, 전반적 해외법인의 실적이 레벨업될 것으로 예상. 현재 주가는 일회성 영업외수익 제거기준 12개월 Fwd PER 10배 수준으로 현저한 저평가 상태."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "20년 2분기 물류 제외 기준 매출액 3조4,215억원(+7.4% y-y), 영업이익1,876억원(+77.8% y-y)으로 컨센서스를 상회하는 호실적 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 320,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 430,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.29 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.16 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.13 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.29 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.06.22 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.06.15 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.06.09 목표가 380,000 투자의견 BUY 메리츠증권