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대신증권에서 12일 CJ제일제당(097950)에 대해 "실적 호조 2연타"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 70.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "2020년 2분기 이후 라이신, 트립토판의 점진적 판가 개선이 기대되며, 중국 양돈 입식 두수 확대에 따른 사료첨가제 아미노산 업황의 구조적 개선 기대. 슈완스컴퍼니 포함 미국 사업부의 호실적은 1분기보다는 2분기에 본격적으로 반영될 것으로 기대. 상반기 호실적에 대한 기대감 뿐만 아니라 현 상황을 계기로 K-Food에 대한 소비자와의 접점 확대가 중장기적으로 파생시킬 수 있는 긍정적 효과에 주목할 필요."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 1분기 CJ제일제당의 연결 매출액은 5조 5,244억원(+10% yoy, -7% qoq), 영업이익은 2,387억원(+33% yoy, -12% qoq)으로 컨센서스 영업이익 2,371억원, 종전 대신증권 추정 영업이익 2,420억원에 부합할 전망이나, 운송 부문을 제외한 영업이익은 1,803억원으로 종전 대신증권 추정 영업이익 1,712억원을 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 290,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 390,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 390,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.04.12 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.10 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.13 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.12 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.04.08 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.04.01 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.31 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권