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- 위험대비 수익률 8.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.49% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 5,120원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 8.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 26일 오전 9시5분 현재 전일대비 6.38% 오른 6,170원을 기록하고 있는 에스맥은 지난 1개월간 30.44% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스맥의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스맥의 위험을 고려한 수익률은 8.2를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 7.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스맥이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스맥	1위	3.7%	1위	30.4%	2위	8.2
이랜텍	2위	3.4%	3위	-1.8%	3위	-0.5
켐트로닉스	3위	3.1%	5위	-8.3%	5위	-2.6
디스플레이텍	4위	2.2%	4위	-2.1%	4위	-0.9
하이쎌	5위	2.2%	2위	20.1%	1위	9.1
IT부품	-	0.9%	-	7.1%	-	7.8
코스닥	-	0.7%	-	5.1%	-	7.2

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.49%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 IT부품업종은 0.49% 하락중이다.

디스플레이텍	5,690원 ▼80(-1.39%)	하이쎌	1,525원 ▲60(+4.10%)
이랜텍	6,660원 ▲80(+1.22%)	켐트로닉스	11,600원 ▼100(-0.85%)

2월12일에 에스맥 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	564.0억	-25.0억	-26.0억
직전분기 대비	27.8% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	55.8% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.62%로 업종평균 상회. PER은 3.45로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스맥은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스맥	하이쎌	켐트로닉스	이랜텍	디스플레이텍
ROE	23.8	-11.8	30.3	12.5	19.6
PER	3.5	-	3.9	7.2	4.7
PBR	0.8	2.9	1.2	0.9	0.9
기준년월	2014년3월	2014년3월		2014년3월	2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월24일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 52,276주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 96,218주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 148,494주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 에스맥의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.77%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.24%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.31%를 보였으며 기관은 1.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.08%로 가장 높았고, 외국인이 4.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,120원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,120원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,120원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,120원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,120원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

에스맥(주) 감사보고서 제출
에스맥(주) (정정)매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
3월19일 :3월19일 :