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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.94% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 5,970원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 16일 오후 2시10분 현재 전일대비 3.25% 하락하면서 4,020원을 기록하고 있는 에스맥은 지난 1개월간 22.69% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스맥의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 에스맥의 위험을 고려한 수익률은 -7.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스맥이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오성엘에스티	1위	5.0%	3위	-19.8%	3위	-3.9
해성옵틱스	2위	4.6%	2위	-12.9%	2위	-2.8
에스맥	3위	3.2%	5위	-22.7%	4위	-7.0
동양이엔피	4위	2.5%	4위	-20.6%	5위	-8.2
엠씨넥스	5위	1.5%	1위	-4.0%	1위	-2.6
IT부품	-	1.4%	-	-11.7%	-	-8.3
코스닥	-	1.2%	-	-3.6%	-	-3.0

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.94%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 0.94% 하락하고 있다.

동양이엔피	9,570원 ▼150(-1.54%)	엠씨넥스	12,050원 ▼250(-2.03%)
해성옵틱스	4,615원 ▲15(+0.33%)	오성엘에스티	1,095원 ▲20(+1.86%)

8월6일에 에스맥 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	473.1억	2.0억	-59.1억
직전분기 대비	39.4% 감소	흑자전환	적자지속
전년동기 대비	62.9% 감소	96.8% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.62%로 업종평균 상회. PER은 2.47로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스맥은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스맥	해성옵틱스	엠씨넥스	동양이엔피	오성엘에스티
ROE	23.8	59.3	9.7	16.4	-728.2
PER	2.5	2.1	11.5	3.0	-
PBR	0.6	1.2	1.1	0.5	0.7
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월10일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 14,329주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 162,978주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 177,307주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 최근 한달간 에스맥의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.99%를 보였으며 기관은 0.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.48%로 가장 높았고, 외국인이 9.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,970원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,970원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,970원대는 전체 거래의 28.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,390원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,390원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,390원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.