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메리츠증권에서 14일 엠씨넥스(097520)에 대해 "이 대신 잇몸으로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "2Q24 매출액은 컨센서스에 부합했지만 영업이익은 시장 컨센서스를 3.7% 상회. 비수기 임에도 고부가가치 모델(폴디드줌 구동계, A35 메인카메라) 및 전장 직납 물량 비중 확대로 양호한 수익성 시현. 3Q24 매출액 2,335억원(-1.2% YoY), 영업이익 81억원(-21.7% YoY) 전망. 모바일 출하 둔화 환경 속에서, 동사의 성장동력인 폴디드줌과 자동차용 카메라모듈의 성장 모멘텀이 지속되고 있다는 측면에서 상대적 매력 부각 기대. 투자의견 Buy, 적정주가 31,000원 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q24 매출액(2,258억원)은 컨센서스에 부합했지만 영업이익(77억원)은 컨센서스를 +3.7% 소폭 상회. 고객사 비수기 영향으로 1분기 대비 공급 물량은 크게 감소했으나 고부가가치 모델 위주 양산이 진행됨에 따라 양호한 수익성을 시현. 전장 사업부는 전기차향 물량은 감소했으나, 직납 물량 증가로 인한 ASP 상승 효과로 흑자기조를 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 31,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.14 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2024.05.08 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2024.02.26 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 37,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.14 목표가 31,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.13 목표가 41,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.08.12 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) LS증권