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이베스트투자증권에서 27일 엠씨넥스(097520)에 대해 "2024E 실적, 순항할 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "4Q23P 실적은 매출액 2,530억원(+2.1%YoY, +7.0%QoQ), 영업이익 73억원(+208%YoY, -29.3QoQ)으로 컨센서스 대비 매출액은 상회, 영업이익은 하회. 1Q24E 실적은 매출액 2,703억원(+7.7%YoY, +6.8%QoQ), 영업이익 95억원(+236%YoY, +29%QoQ), OPM 3.5%로 추정. 모바일 부문은 갤럭시S24(모듈, 구동계: 울트라 모델 폴디드줌)에 이어 2월 A35 시리즈 메인 카메라+구동계(OIS) 공급이 개시될 것. 전장 부문은 1Q24E 고객사의 부품 재고 조정 관련 일시적으로 매출이 하락될 것으로 추정. 다만 현대차 향 직납 물량 확대 기조가 지속되는 가운데 2Q24E부터 6M 전장 카메라 모듈 공급이 예상되고, 제어기를 비롯한 전장 Assy. OEM 수주로 인해 2024E 실적은 순항할 것으로 전망. 2024E 실적은 매출액 1.1조원 (+14.1%YoY), 영업이익 406억원(+122%YoY), OPM 3.8%로 추정."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "투자의견 Buy, 목표주가 39,000원을 유지. 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 1.3x로 P/B 밴드 평균을 하회하고 있음. 모바일 부문은 전방 산업 수요 둔화 및 주요 고객 부진에 따라 외형 성장은 제한적이지만, 제품 믹스 변화로 수익성이 개선되고 있음. 전장 부문은 외형 성장과 더불어 수익성 제고로 전사 내 실적 기여도가 지속 증가할 것으로 추정. 모바일 사업이 안정세를 보이는 가운데 전장의 실적 기여도 상승 기대감이 유효하다고 판단하는 만큼 매수 의견을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.27 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.09.06 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.05.08 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.22 목표가 39,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.27 목표가 39,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.02.26 목표가 38,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.02.26 목표가 41,000 투자의견 BUY 대신증권