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키움증권에서 5일 엠씨넥스(097520)에 대해 "3분기 실적 반등 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

키움증권 오현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "3분기 실적은 매출액 2,240억원(YoY -20%), 영업이익 104억원(YoY 11,221%)으로 시장 전망치(영업이익 71억원)를 상회할 전망. 하반기 신규 모델(폴더블폰+갤럭시 S23 FE) 양산이 본격화되고, 폴디드 줌 액추에이터 공급이 시작될 것으로 파악됨에 따라 실적 반등 전망. 견조한 성장이 지속되고 있는 전장 부품 부문도 환율 판가 반영 등을 통해 수익성 정상화 예상."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "전장 부품의 안정적인 성장이 투자포인트. 모바일 부문은 불확실한 시장 환경에도 폴디드 줌 적용 모델 확대 등 P 상승을 통한 수익성 개선 전망. 글로벌 고객사 확보 등을 통한 전장용 카메라 모듈 수주 잔고는 2조를 상회하는 것으로 파악되며, 자율 주행 부품 등을 포함 시 이를 상회하는 수주잔고 예상. 차량 대 당 단가 상승 추이도 지속됨에 따라 수익 기여도 또한 빠르게 증가 예상. 올해 전장 부문 흑자 전환에 이어 24년 영업이익 기여도는 60%를 상회할 전망. 낮아진 시장 기대감 속 Valuation 부담도 낮은 상태로 판단. 예상 대비 빠른 실적 반등 통한 주가 우상향 기대. 23년 영업이익 199억원(YoY 86%) 및 24년 영업이익 388억원(YoY 95%) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.10.05 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.06.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.05 목표가 38,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.09.06 목표가 39,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.09.05 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.08.24 목표가 37,000 투자의견 BUY DS투자증권