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DS투자증권에서 24일 엠씨넥스(097520)에 대해 "이익의 턴이 보인다, 이 추세 그대로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

DS투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "3분기 예상 매출액은 2,193억원(+14.1% QoQ, -21.2% YoY), 영업이익 70억원(흑전 QoQ, +7548.3% YoY). 폴더블의 양산 구간이며 현재 갤럭시S23 FE 양산을 준비 중. OIS 적용 확대 및 폴디드줌의 액추에이터 진입으로 제품믹스 개선 효과가 기대. 전장의 경우 자율주행부품 양산을 통한 ASP 상승과 ADAS 카메라 공급물량 확대가 예상되는 바 전장 실적은 689억원(+7.1% QoQ)을 예상. 전장향 실적의 예상 추세는 매출액 23F 2,585억원 → 24F 3,563억원, 영업이익 23F 84억원 → 24F 234억원. 국내 완성차향으로 괄목한 수주 성과에 따라 올해 실적에 고무적인 영향을 전망"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "주가 회복에는 2가지 방향성(모바일 이익의 턴, 전장의 수익 안정화)이 필요한데 모바일 이익의 턴어라운드는 3분기부터 시작될 것. 특히 주목할 점은 이 2가지 방향성이 24년에 완연히 부합할 것으로 예상. 즉 이익의 추가 하향은 제한적 이며 동사의 실적 개선은 더욱 명확해질 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.24 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.01.25 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2022.12.14 목표가 37,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.24 목표가 37,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.08.17 목표가 42,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.07 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.07 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권