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대신증권에서 7일 엠씨넥스(097520)에 대해 "3Q 흑자전환, 전장향 매출과 이익 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "2Q 영업이익 -23억원, 종전 추정을 하회. 2023년 하반기 투자포인트는 ① 3Q 영업이익 80억원으로 흑자전환(qoq), 전장향 매출의 본격적인 수익성 기여 전망. 자동차 1대당 채택된 카메라 수가 종전에 4-6개에서 10~12개로 증가. 자율주행 채택으로 핵심 부품(DCU, 전방센싱카메라, ECU)이 추가되면서 매출의 고성장 구간에 진입 ② 자동차에 채택된 카메라 수 증가 및 전장부품의 추가 반영으로 자동차 1대당 평균공급단가가 큰 폭으로 상승을 예상. 자율주행 3단계 적용한 기아의 EV9 출시로 관련 전장 부품의 매출 추가로 종전대비 평균공급단가는 3~4배 확대 추정. 2023년 연간으로 전장향 매출은 45.6%(yoy) 증가한 2,567억원(매출 비중은 29% +13.1%p) 추정. 2023년 하반기에 전장향 매출과 이익 증가가 주가에 긍정적으로 반영."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2023년 2Q 실적(매출 1,922억원/ 영업이익 -23억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 50,000원까지 높아졌다가 2023년4월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 41,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.08.07 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.18 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.04 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.12.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.07 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.07 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.07.12 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.07.05 목표가 48,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권

- 2023.06.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권